美东时间7月12日，拥有11亿美元现金的SPAC（特殊目的收购公司）Churchill Capital Corp III（以下简称“Churchill III”）（纽约证券交易所代码：CCXX）正式宣布，其已经与总部位于纽约的医疗服务公司MultiPlan，Inc.（以下简称“MultiPlan”）达成最终的并购协议。

并购结束后，MultiPlan将在纽交所上市，其静态市值将达110亿美元，约为2021年调整后息税折旧及摊销前利润的12.9倍。这笔交易将为公司带来高达37亿美元的新股本或与股票挂钩的资本，以大幅减少其债务，并为之后的商业运营提供资金。

由MultiPlan首席执行官的马克 塔巴克(Mark Tabak)、首席财务官大卫 雷德蒙(David Redmond)和首席风险官戴尔 怀特(Dale White)带领的现有管理团队将继续领导新公司运营，而海尔曼和弗里德曼（Hellman＆Friedman）仍将是MultiPlan的最大股东。

并购细则

Churchill III在年初的IPO中募集了11亿美元，此外，它还通过其它渠道募集了26亿美元，也即是Churchill III本次交易筹集的总资金高达37亿美元，这些资金将用于偿还MultiPlan现有债务，并将MultiPlan的资产负债表资本化。由于此次交易，MultiPlan的杠杆率将大幅降低，其现有净债务与调整后息税折旧及摊销前利润之比将从6.8倍降至约5.8倍，额外的运营资金将用于公司开发新市场、研发新技术。

交易预计将于2020年10月底完成，前提是次并购方案能通过Churchill III的全体股东投票，以及完成一些惯例的交割条件。

当前融资额最高的SPAC

Churchill III是Churchill Capital group赞助的第三家SPAC，同时也是目前已完成定价的SPAC当众融资额最高的，注册于去年年底，在两次增发后于今年2月14日完成IPO定价，随后承销商行使了超额配售权，至Churchill III在IPO中共募集了11亿美元。

同时也以10.59美元的开盘价创造了当时的开盘价记录，该记录于7月8日被Therapeutics Acquisition Corp.（股票代码：TXAC）刷新，Churchill III也是第三家在IPO中仅送出1/4认股权证的SPAC。不到半年时间，Churchill III就宣布了并购消息，也可见当前SPAC是企业非常受欢迎的一种另类上市融资的方式。

能在这么短的时间内找到合适的并购目标，Churchill III的董事会主席兼首席执行官迈克尔 克莱因（Michael Klein）功不可没。他是Churchill I和Churchill II这两家SPAC的董事会主席，目前Churchill I已经完成并购，同时他还是世界知名投行瑞士信贷（Credit Suisse AG）的董事，他过往在SPAC上的运营经验以及在资本市场多年的运作经验为Churchill III带来了很大的帮助。

这个最高融资额的记录会在下半年被比尔 阿克曼打破，就在上个月，比尔 阿克曼的对冲基金公司Pershing Square TH Sponsor, LLC向美国证券交易委员（SEC）会提交了S-1文件，要求通过IPO筹集30亿美元，在完成最终定价后，该SPAC会刷新Churchill III的融资记录。

关于MultiPlan

MultiPlan，Inc.成立于1980年，是一家医疗服务公司。他们主要是建立PPO网络为医疗服务机构引流，以及作为医疗支付方的健康控费管理解决方案提供商。除了位于纽约的总部外，MultiPlan在全球有20个办事处。

MultiPlan通过借助先进的技术、数据分析和具有丰富行业经验的团队，结合其支付完整性、基于网络和基于分析的服务，解读客户需求并定制合适的解决方案，致力于帮助医疗支付方管理医疗费用，提高其竞争力。MultiPlan是商业健康、牙科、政府、财产和伤亡市场上700多家医疗保健支付者的可靠合作伙伴，每年为这些公司节省约190亿美元。

本文来源：凤凰财经